Uma alternativa para as pessoas que não tem tempo para acompanhar o mercado ou não se sentem confortáveis em comprar suas ações sozinho é o investimento em ações através dos chamados “Fundos de Investimentos”.

Para participar de um fundo de investimento você deve investir uma quantia mínima, que varia de fundo para fundo, chamada “cota“. Os fundos são uma espécie de condomínio onde os investidores são os inquilinos e a Instituição Financeira que administra esse fundo seria o síndico. Os fundos tem como objetivo investir os recursos de seus investidores em um portfólio diversificado, envolvendo Renda Fixa e Renda Variável. Eles precisam ter pelo menos 67% de seus recursos investidos em renda variável.

Para administrar os recursos dos cotitas os administradores cobram deles uma taxa de administração, que consiste em um percentual sobre o valor da carteira.

Para resumir:

Vantagens do investimento através de Fundos de Investimento

• Não é preciso acompanhar o mercado. É uma alternativa de investimento para quem busca melhores rendimentos do que a renda fixa, porém não tem tempo para acompanhar as análises do mercado de ações.

• Você não precisa aprofundar seus estudos sobre o mercado. Basta estudar as melhores opções de fundos e investir.

Desvantagens do investimento através de Fundos de Investimento

• As taxas de administração costumam se altas, o que diminui consideravelmente o rendimento bruto do Fundo.

• Ao vender suas cotas, tendo lucro ou não, será obrigado a pagar 15% de IR referente ao valor de suas cotas.

Para conhecer Fundos de Investimento basta entrar em contato com o gerente de seu banco. Através dele você poderá saber o valor de cada cota, o valor da taxa de administração e também poderá se informar sobre os históricos de rendimentos passados. Mas, vale lembrar, rendimentos passados não garantem rendimentos no futuro. Por isso, é importante diversificar seus investimentos em Fundos diferentes, geralmente oferecidos pelo mesmo banco. Essa é a melhor maneira de proteger seu capital.

No início da semana postei os 5 motivos para não investir no Mercado de Ações. Mas, é claro que investir na renda variável tem seu lado positivo, senão ninguém o faria. Seguem alguns deles:

Possibilidade de conseguir rendimentos maiores do que na renda fixa
É possivel conseguir um lucro muito maior do que na renda fixa. É claro que existe um risco atrelado a essa possibilidade, porém, com estudo e dedicação, o risco-benefício se tornará muito atraente para o novo investidor.

Você, e apenas você, controla seu dinheiro
Investir diretamente em ações, através do Homebroker ou por telefone te dá uma maior autonomia do que atrelar o seu dinheiro aos fundos de investimento. É possivel escolher que papéis comprar ou vender e a que horas fazer isso. Novamente, sem estudo essa autonomia pode se tornar perigosa.

Adquirir conhecimento
Desde que comecei a investir em ações, há cerca de 3 meses atrás, tenho adquirido muito conhecimento relacionado à economia nacional e mundial. Principalmente depois que comecei esse Blog. Para investir em ações é preciso estudar e esse estudo não trás apenas o lucro para suas operações, também trás informação útil para a vida.

Investir em ações é gratificante e recompensador. Porém, para conseguir sucesso é necessário estudo, dedicação e disciplina por parte do investidor.

Segue uma lista com alguns dos motivos para não investir na renda variável. É importante conhecê-los para avaliar se você está ou não pronto para esse mercado tão… variável.

• Não tenho tempo para estudar sobre o mercado

Para minimizar os riscos de perda e prejuízo é necessário o mínimo de estudo de técnicas de análise de ações. Sem esse tipo de estudo, investir diretamente passa a ser nada mais nada menos que um cassino. É muito importante estudar e se familializar com termos comuns. Um modo de fazer isso é gastar alguns meses “brincando” nos diversos simuladores que existem pela internet, como o FolhaInvest.

• Não tenho tempo para acompanhar o mercado

Se o seu objetivo for compra e vendas rápidas, pensando no curto ou médio prazo, é importante acompanhar o mercado diariamente. Isso não se aplica para aqueles que querem investir à longo prazo, comprando ações e “esquecendo” que elas existem. É muito importante acompanhar as notícias, gráficos e o comportamento do mercado para proteger seus investimentos.

• Não sei lidar com os riscos

Investir na Bolsa de Valores conscientemente minimiza seus riscos, porém não os torna nulos. Você pode sim, e provavelmente irá, perder dinheiro na Bolsa. É preciso aprender a lidar com os riscos para diminuí-los. Nunca vender ou comprar uma ação seguindo a euforia.

• Não tenho paciência e tranqüilidade

Sem paciência e tranqüilidade você não conseguirá aguentar os altos e baixos da renda variável. É preciso ser frio para minimizar as perdas e calmo para realizar os lucros. Se você não consegue fazer isso, saia da Bolsa, você irá perder dinheiro. Algumas vezes, um papel sofre uma baixa e ficamos com medo de perder mais dinheiro e vendemos na hora errada, logo depois o que observamos é o papel voltando a subir.

• Não assumo meus erros

Se você depois de uma escolha mal planejada não consegue assumir o erro e, principalmente, trabalhar para que não aconteça de novo, pare! Você não pode culpar o mercado, nem o analista X por suas escolhas. Você e só você é responsável pelo seu dinheiro. Portanto, quando errar não fique reclamando. Aprenda com seus erros e trabalhe para que eles não venham a se repetir.

IPO (Initial Public Offer) ou Oferta Pública Inicial é um termo muito comum no mercado de Ações. Quando uma empresa resolve abrir seu capital e ter suas ações negociadas na Bovespa ela precisa efetuar uma IPO.

Todas as informações relacionadas a uma IPO são encontradas no prospecto. A companhia precisa efetuar diversos procedimentos legais para ter sua IPO registrada na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e na Bovespa. A IPO envolve várias etapas como, por exemplo, definição do preço de emissão e do montante a ser capitado, adaptação de estatutos etc.

Um mínimo de 10% da quantidade total de ações ofertadas devem ser destinadas a pessoas físicas. Isso ocorre com o objetivo de garantir uma maior dispersão acionária.

Sou um investidor iniciante, devo participar de uma IPO?

O ano de 2007 foi marcado pelo número elevado de IPO’s na Bovespa. Algumas delas deram altos lucros para os investidores que participaram. Muitas pessoas entravam em uma IPO sem o devido cuidado, sem conhecer a companhia em questão. Isso é muito arriscado.

É claro que você pode entrar em uma IPO e a ação se valorizar 50% no primeiro dia. Você vende e fica feliz da vida. Pura sorte.

Antes de participar de uma IPO é muito importante ler o prospecto. Sim, são muitas páginas e tem muita informação de difícil entendimento para os leigos. Leia com calma, só assim você irá aprender os jargões do mercado.

Outro ponto importante é saber o que o mercado espera da oferta. Fale com seu corretor e procure saber se a IPO está tendo uma alta procura. Quanto mais o mercado estiver interessado na Oferta, mais ela tem chance de ser um sucesso.

Eu diria que é preciso ter muita cautela antes de ingressar em uma IPO, pois ela não é certeza de lucro rápido e fácil. Portanto, estude antes de investir seu dinheirinho em uma companhia nova no Mercado de Ações.

Dividendo é a parcela do lucro da empresa distribuído aos seus acionistas em proporção ao seu número de ações daquela empresa. Por exemplo:

A companhia deve sempre pagar o mínimo de 25% dos lucros obtidos. Ações Preferenciais (PN) recebem 10% a mais do que as Ordinárias (ON), caso o estatuto oficial da companhia não estabeleça um valor mínimo para os dividendos.

É claro, que se a companhia registrar prejuízo, você não vai precisar pagar nada. Pelo menos, não efetivamente, mas você já teve prejuízo pessoal porque as suas ações devem ter diminuído de valor.

Muitas pessoas montam carteiras de longo prazo que valorizam papéis que pagam bons dividendos. Essa pode ser uma boa estratégia se você quer garantir um lucro sem muito risco, basta procurar companhias com crescimento constante e com bom histórico de dividendos.

Dividendos x Juros

Algumas companhias ao invés de pagarem dividendos anunciam o pagamento de juros. A diferença básica é que no caso dos juros você vai pagar 15% de IR. Já no caso dos dividendos, o IR já foi pago antes do mesmo ser repassado para você. Fique atento a isso.