Investidor Iniciante

Controle suas perdas, tenha sempre um plano B

Andre Santos — Mon, 29 Sep 2008 23:29:48 +0000

Algumas pessoas quando começam a investir em ações tem a falsa idéia de que conseguirão lucro rápido. Talvez esse seja o motivo que leva muitas pessoas a largarem a renda fixa para “tentar a sorte” na renda varíavel. Esse também é o motivo pelo qual essas pessoas acabam voltando para a renda fixa, pois acabam achando que “Bolsa de Valores é um cassino“.

O que é preciso para nos tornarmos vencedores na Bovespa? Você deve ganhar mais dinheiro do que perde. Pode parecer óbvio, mas algumas pessoas não percebem isso. Você não pode perder todo o lucro passado com apenas um trade mal planejado.

Precisamos saber a perda máxima tolerável, onde colocaremos o stop, quantos lotes comprar etc. Esse tipo de estudo é chamado de manejo de risco. Nem sempre iremos acertar em nossas análises, é impossível ter 100% de acerto. O manejo de risco existe para garantir que nossos erros não irão devastar nosso capital.

Existem diversas técnicas para elaborar o seu manejo de risco. É uma questão bem pessoal, você deve conhecer a sua tolerância a perdas. Será que vale a pena arriscar 10% do capital em um trade que pode dar apenas 1% de lucro? Essa é uma questão simples, que mostra a importância de controlar suas perdas com o uso de stops principalmente.

Quais pontos levar em consideração antes de escolher um tipo de investimento?

Andre Santos — Mon, 15 Sep 2008 22:02:08 +0000

Existem diversos tipos de investimentos disponíveis para os mais diversos perfis de investidor: renda fixa, poupança, Tesouro Direto, Bolsa de Valores, CDB’s e fundos de ações são um pequeno exemplo da grande variedade disponível.

Porém, é importante levar em consideração algumas das características de cada investimento, antes de fazê-lo. Alguns dos pontos a serem levados em consideração são:

Liquidez
Você deve levar em consideração a facilidade com a qual você poderá realizar lucros e prejuízos no investimento em questão. Por exemplo, a liquidez do mercado de ações (levando em consideração as ações com volume considerável) é alta, ou seja, você consegue vender e comprá-las com relativa rapidez. Ao contrário disso, existem os fundos de ações, que geralmente apenas executam as vendas e compras em D+3. Ou seja, você leva 3 dias para conseguir vender as ações e receber o dinheiro. Muita coisa pode acontecer durante esses três dias. Outro exemplo de baixa liquidez é o Tesouro Direto. As vendas de títulos ocorrem apenas às quartas-feiras.

Risco
Esse quesito depende muito do seu perfil de investidor. Se seu perfil é mais agressivo, você pode procurar investimentos com maior risco, como o mercado de ações e rendas variáveis em geral. Já os investiores mais conservadores devem procurar investimentos com risco menor, como títulos do tesouro e a renda fixa em geral.

Rendimentos x Risco
O investimento vale o risco? Arriscar muito para ganhar pouco é um péssimo negócio, por isso é importante analisar a relação risco x benefício atrelada ao investimento em questão. Mas, vale lembrar que, principalmente na renda variável, rendimentos passados não garantem rendimentos futuros.

Esses são apenas alguns exemplos do que levar em consideração antes de investir. E você que já investe, o que costuma analisar antes de investir em algo?

Conheça outros blogs sobre Investimentos

Andre Santos — Tue, 29 Jul 2008 01:01:07 +0000

Existem diversos blogs sobre investimentos, principalmente sobre o mercado de ações espalhados pela blogosfera brasileira. É muito importante conhecê-los e assinar suas atualizações, para ficar por dentro de suas novidades. Aí vai uma lista contendo os blogs que eu assino e recomendo. Se você conhece outro blog de qualidade que não foi citado, coloque-o nos comentários.

http://www.tradersemmisterios.com.br/
http://www.lcdias.com.br/
http://www.investidorjovem.com.br/
http://iniciandonabolsa.com/
http://novatonabolsa.blogspot.com/
http://stock-buster.blogspot.com/
http://giuocopiano.blogspot.com/
http://www.blogdolong.com/
http://www.todasopcoes.com/money
http://comocomprarmeias.marcocarvalho.com/
http://chrinvestor.com/
http://investmaniacos.blogspot.com/
http://www.conexaodinheiro.com/
http://dinheirama.com/blog
http://iniciantenabolsa.com/
http://www.atrattore.com/blog
http://lucrandonabolsa.blogspot.com/
http://www.oguardiaodoseudinheiro.com.br/
http://www.mensalinho.com/

Taxas e registro de um Clube de Investimento

Andre Santos — Wed, 23 Jul 2008 22:16:47 +0000

Essa pergunta foi feita por um leitor nos comentários do post: “Como funcionam os Clubes de investimento?”

Queria saber sobre taxas de administração de Clubes de Investimento e como saber se um Clube está devidamente registrado na Bovespa?

Para conhecer as taxas cobradas pelo Administrador é necessário entrar em contato com o próprio, pois elas variam de Clube para Clube. Informações sobre muitos Clubes são enviadas pelos próprios administradores para o site da Bovespa e podem ser acessados a qualquer momento através do link: >Mercado, >Clubes de Investimento. Através dessa página é possível ter informações sobre a rentabilidade do Clube e o valor da cota, por exemplo.

Para saber se um Clube de Investimento está devidamente registrado basta procurar o Administrador do clube na lista de Corretoras associadas à Bovespa. Sendo ela associada, entre em contato com a Corretora e tire todas as suas dúvidas sobre o Clube. Lembre-se: para uma corretora funcionar legalmente ela precisa estar cadastrada junto a Bovespa.

Uma breve introdução a Opções

Andre Santos — Tue, 15 Jul 2008 00:45:11 +0000

No último post comentei alguns modos de proteger seu capital durante a tendência de baixa. Um dos métodos era a negociação de opções (não recomendado para iniciantes). Como não tenho muita experiência no assunto, acabei não entrando em maiores detalhes sobre ele.

Hoje o Alessandro postou um ótimo artigo com informações sobre Opções para Iniciantes, bem básico mesmo. Recomendo que você leia para tentar entender mais sobre o assunto. No fim do post ele ainda recomenda outros links com textos sobre o assunto.

Vale ressaltar o que ele comenta mais de uma vez: mexer com opções pode sair muito caro se você não souber o que está fazendo. Mesmo que você não pretenda negociar opções ainda, vale a leitura, a título de curiosidade.

O que fazer na tendência de baixa?

Andre Santos — Fri, 11 Jul 2008 21:24:12 +0000

Operar na compra quando a tendência é de alta é muito fácil quando comparado a fazer o mesmo na tendência de baixa. Simplesmente porque operando na compra durante o período de baixa estaríamos contra a maré.

Existem algumas alternativas para quando o mercado está em baixa, como vem ocorrendo há algumas semanas. A que costumo fazer é: ficar líquido. Não investir pode ser o melhor investimento quando o mercado está em baixa. Você aguarda até a tendência voltar a ser de alta e tem a oportunidade de comprar ações a preços relativamente baixos. É claro que essa é uma decisão conservadora, mas acredito que seja o mais interessante para os iniciantes.

Além de ficar líquido você pode operar opções. Confesso que é um mercado que pouco conheço e não é recomendado para iniciantes. Por enquanto, estou longe de opções.

Uma outra alternativa é operar na ponta da venda. Vou dar um exemplo para simplificar:

Você acredita que as ações X estão supervalorizadas e resolve operar na venda. Você liga para sua corretora e aluga 100 papéis da X que no momento valem 10 reais cada. Logo depois você vende esses papéis e aguarda a queda. Quando a ação atinge 8 reais você acredita que ela não irá mais cair, então você recompra o papel a 8 reais, liga para a corretora e “devolve” as ações.

O lucro nessa operação é exatamente a diferença entre os valores das ações, subtraindo as taxas de corretagem, emolumentos e a taxa de juros do empréstimo das ações, algo em torno de 3% a.a. Logo, seu lucro bruto seria: ( 100 x 10 ) - ( 100 x 8 ) = 200 reais.

Vale lembrar que o mercado de aluguel de ações não é muito líquido, sendo mais fácil alugar ações de bluechips.

O Alessandro falou um pouco sobre isso no post: “Preciso investir na bolsa todo mês?“, vale a pena dar uma lida.

Investir através de fundos ou não?

Andre Santos — Wed, 09 Jul 2008 21:41:46 +0000

Essa dúvida chegou por email. Vou tentar responder as perguntas mais interessantes com posts, pois elas podem ajudar outros leitores também.

Juntei uma graninha e investi em ações da Petrobrás no fundo de investimentos do Banco do Brasil (2% de administração). Se eu tivesse optado por comprar as ações diretamente eu pagaria 9 reais por mês pela custódia. Acha q fiz mal negócio ao colocar meu dinheiro no fundo de investimentos?

Investir através de fundos de investimento é uma ótima escolha para quem não tem tempo para estudar ou acompanhar o mercado. Se você se enquadra nesse perfil, fez a escolha certa em optar por fundos. É claro que essa dica não se aplica perfeitamente a sua dúvida. Como você escolheu um fundo que aplica apenas em ações da petrobrás acho que poderia ter sido mais interessante investir diretamente, pagando apenas a taxa de custódia e corretagem.

Uma das maiores vantagens da maioria dos Fundos é o fato de você não precisar de muito capital para diversificar seus investimentos. Acredito que talvez o mais correto não é mudar de Fundo para investimento direto em ações, mas sim mudar o Fundo. Talvez você consiga encontrar um que possua uma carteira mais diversificada para você não ficar presa apenas às ações da Petrobrás. Não que optar apenas por Petrobrás seja uma decisão errada, porém diversificando você irá proteger seu capital de possíveis quedas em algum papel.

Lembre-se: “Não coloque todos os ovos em apenas uma cesta.” Sempre é bom lembrar, também, que esse post é minha opinião pessoal sobre o assunto e não necessariamente é a melhor escolha para o caso.

Você pode ler um pouco mais sobre fundos de investimento no post: Investir em ações diretamente ou através de um fundo de investimento?

Não esqueça de mandar qualquer dúvida através do formulário de contato do blog, ficarei grato em ajudar.

3 Erros cometidos pela maioria dos investidores iniciantes na Bolsa

Andre Santos — Mon, 07 Jul 2008 19:35:13 +0000

Investir dinheiro com prazo determinado

Esse é provavelmente o erro mais comum. Vou dar um exemplo para ficar mais fácil de explicar a situação:

João tem 30 mil reais na poupança, dinheiro que ele vem guardando para a compra de um carro popular, que custa exatos 30 mil reais. Ele então resolve ser esperto e pensa: “Posso colocar esse dinheiro na Bolsa e daqui há 2 meses comprar um carro e ainda ficar com um lucro.” João então coloca todo seu dinheiro na Bovespa, em ações da Petrobrás. Ele pega um mal momento do mercado e vê seu capital se reduzir diariamente. Uma semana depois ele tem apenas 25 mil reais e está desesperado. Sem pensar duas vezes ele tira o dinheiro da bolsa, pois quer comprar seu carrinho.

O erro de João foi ter investido um dinheiro que ele precisará num futuro próximo. Se pegarmos um mal momento do mercado, podemos ter que amargar grandes prejuízos sem necessidade, apenas porque precisamos do dinheiro por algum motivo.

Não seguir o plano ou não ter um plano

Porque você comprou a ação X pagando Y reais? Por quanto você pretende vender caso a ação suba? Qual vai ser o valor do seu stop para proteger seu capital?

Essas são perguntas que precisam estar respondidas antes mesmo de se comprar uma ação. Você precisa saber o motivo pelo qual você acha que aquela ação irá subir, quando você realizará seus lucros e quando aceitará o prejuízo (caso ele ocorra). Pior do que não ter um plano como esse, é ter um e não seguí-lo.

É muito importante aprendermos a controlar a emoção e tornar o ato de investir em ações o mais mecânico possivel. Não importa o que acontecer, estou entrando a 10 reais no papel X. Vou realizar meus lucros a 12 reais. Meu stop de proteção ficará em 9 reais. Não mudarei esse valor por motivo nenhum. NENHUM.

Obs.: Esses valores são meramente ilustrativos.

Quando algo dá errado vc culpa o mercado

O pior de errar não é perder o dinheiro. O pior mesmo é não aceitar que o culpado pelo erro foi você e mais ninguém. Mesmo que você tenha seguido as dicas de um analista, quem comprou a ação foi você e ponto final. Você deve criar seus planos e fazer suas próprias análises. Porque, no fim, quem perde mesmo é você.

Aprenda com seus erros e não os cometa novamente.

Entendendo os gráficos Candlesticks

Andre Santos — Fri, 04 Jul 2008 18:29:12 +0000

Nos meus posts anteriores sobre Análise Técnica utilizei em meus exemplos gráficos conhecidos como “Gráficos de Candlesticks“. Esse tipo de gráfico é muito útil e permite uma fácil vizualização de tudo que aconteceu durante o pregão. Através dele é possível ver o preço de fechamento e abertura e os valores de máxima e mínima que o papel atingiu no período.

O Candle

(Crédito pela imagem, blog Iniciante na Bolsa)

O Candle vazio representa alta, nesse caso, o valor de abertura é o traço inferior do corpo do candle. Já o candle preenchido representa baixa e o valor de abertura é o traço superior do corpo do candlestick.

O corpo do candlestick, representado pela parte branca ou preta, mostra a variação entre a abertura e o fechamento do preço do ativo. Quanto maior o corpo, maior foi a variação dos preços. Além da identificação desses valores, os candles podem ser utilizados para a identificação dos aspectos psicológicos do mercado a respeito do ativo negociado.

Existem alguns tipos de candlesticks que são muito conhecidos entre os traders. São padrões que podem indicar o fim de uma tendência (Padrões de Reversão). Alguns exemplos de nomes desses padrões são: Engolfo de alta, Engolfo de Baixa, Martelo, Enforcado, Harami e Estrela. Alguns padrões são formados por mais de um candle, como é o caso dos Engolfos, por exemplo. Falaremos mais sobre este assunto no futuro.

Vale lembrar que a formação de um padrão de reversão não indica que a reversão ocorrerá imediatamente. Ele quer dizer: Cuidado! Mercado pode estar mudando de opinião sobre esse papel.

P.S.: Aproveito para anunciar o lançamento do novo layout do Blog que está no ar desde início da semana. Espero que gostem!!!

P.S.: Também quero anunciar a parceria com o Investidor Virtual que agora agrega vários outros blogs sobre investimentos, principalmente sobre a Bolsa de Valores. Você pode acessar a página do blog do Investidor Virtual através do botão na sidebar para também conhecer outros blogs da rede.

O que são as linhas de tendência?

Andre Santos — Mon, 30 Jun 2008 18:56:29 +0000

As linhas de tendência são outro conceito simples e fundamental da Análise Técnica de ações. Elas são utilizadas para identificar a tendência de um ativo que pode ser de alta, baixa ou lado.

Nenhuma ação sobe ou cai em linha reta. Os preços vão fazendo topos e fundos ascendentes (tendência de alta), descendentes (tendência de baixa) ou paralelos (tendência de lado).

Topos e Fundos Paralelos

Topos e Fundos Ascendentes

Topos e Fundos Descendentes

As linhas de tendência servem para identificarmos possíveis topos (resistências) e fundos (suportes) dentro de uma tendência. A LTA (Linha de Tendência de Alta) é traçada através da união de 2 ou mais suportes, enquanto que a LTB (Linha de Tendência de Baixa) é traçada através da união de 2 ou mais resistências.

Elas podem ser utilizadas para estratégias simples como, por exemplo: Quando o ativo está em tendência de lado, fazendo topos e fundos paralelos, pode ser uma boa idéia comprar quando ele está próximo da linha de tendência inferior, indicando um possível fundo. Mas lembre-se, nem sempre essas linhas são respeitadas, podendo ser perdidas. O ideal é comprar quando o ativo monta um candle de reversão perto da linha de resistência. Falaremos sobre candlesticks no próximo post sobre Análise Técnica.