Conheça o Tesouro Direto

Postado por Andre Santos

Com o objetivo de diversificar meus investimentos, há algumas semanas começei a procura por algum tipo de aplicação em renda fixa com melhores rendimentos do que a poupança. Foi aí que conheci o Tesouro Direto.

O que é o Tesouro direto?

É um programa de venda de títulos a pessoas físicas desenvolvido pelo Tesouro Nacional com o objetivo de captar fundos para financiamento da dívida pública. Você não precisa de muito dinheiro para começar a investir pois, você pode comprar frações de títulos de até 0.2 (algo em torno de 200 reais).

Quais as vantagens de investir no Tesouro Direto?

• O Tesouro Direto é uma excelente opção em termos de rentabilidade;
• As taxas de administração são muito baixas;
• Você tem a possibilidade de diversificar seus investimentos, obtendo variadas rentabilidades, como pós-fixadas (pela taxa básica da economia), prefixadas e indexadas a índices de preços;
• Você pode se garantir realizando poupança de longo prazo ao optar por títulos indexados a índices de preços, e ainda obtém rentabilidade real significativa;
• Você pode gerenciar seus investimentos com comodidade, segurança e tranqüilidade;
• Você investe com objetivos definidos e levando em conta fatores como: valor a investir, prazo, taxa de juros e riscos;
• A liquidez é garantida pelo Tesouro Nacional;
• Você tem maior poder de tomada de decisão e controle do seu patrimônio;
• Os títulos públicos são considerados de baixíssimo risco pelo mercado financeiro.

Como Funciona?

Você pode comprar e vender seus títulos online. Para isso você precisa de uma conta em uma corretora. Depois disso você entra em contato com a corretora e pede a liberação da senha para o Tesouro Direto. Com essa senha você pode acessar o site do Tesouro para efetuar compras e vendas de títulos. Vale lembrar que se você precisar vender os títulos antes da data de vencimento, você pode acabar tendo um rendimento abaixo do esperado e talvez até negativo.

As comprar podem ser feitas todos os dias das 9 da manhã as 5 da manhã do dia seguinte. Já as vendas, apenas ocorrem nas quartas-feiras e nem sempre você conseguirá vender o seu título. O governo nem sempre está disposto a comprá-lo.

Quais os tipos de títulos podem ser comprados?

  • Pré-fixados - LTN e NTN-F


São títulos com rentabilidade determinada no momento da compra. A diferença entre os dois(LTN e NTN-F) é que o primeiro não entrega cupons de juros antes do vencimento. Ou seja, você receberá todo o rendimento apenas no vencimento do título. Já com o NTN-F você receberá os cupons de juros semestralmente.

  • Pós-Fixados - LFT, NTN-C, NTN-B e NTN-B Principal


  1. NTN-B e NTN-B Principal
    • Rentabilidade vinculada à variação do IPCA acrescido de juros. A diferença entre os dois é que o NTN-B Principal não entrega cupons de juros antes do vencimento.
  1. NTN-C
    • Rentabilidade vinculada à variação do IGP-M acrescido de juros. Não entrega cupons de juros antes do vencimento.
  1. LFT
    • Rentabilidade diária vinculada à taxa SELIC.

Você pode conhecer qual título encaixa no seu perfil de investidor fazendo um pequeno teste, aqui.

Quais os custo desse investimento?

A CLBC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia), cobra uma taxa de custódia de 0,4% a.a. Os agentes de custódia (Corretoras e Bancos) cobram uma taxa também, que vai de 0 até 0,5% a.a. Mesmo pagando 0,9% a.a, a taxa é muito menor do que a cobrada pela maioria de fundos de investimentos disponíveis.

Também é cobrado o Imposto de Renda, no momento da venda.

  1. 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de até 180 (cento e oitenta) dias;
  2. 20% (vinte por cento), em aplicações com prazo de 181 (cento e oitenta e um) dias até 360 (trezentos e sessenta) dias;
  3. 17,5% (dezessete inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de 361 (trezentos e sessenta e um) dias até 720 (setecentos e vinte) dias;
  4. 15% (quinze por cento), em aplicações com prazo acima de 720 (setecentos e vinte) dias.

Dicas fundamentais:

  1. Tenha certeza de que não precisará do dinheiro antes do vencimento do título.
    • Vendendo o título antes do vencimento poderá trazer queda de rentabilidade no seu investimento, caso a economia do Brasil não esteja em um bom momento.
  1. Escolha títulos com duração de no mínimo 2 anos.
    • O Imposto de Renda pago é menor para aplicações com no mínimo 2 anos de duração, isso fará com que seus rendimentos sejam melhores. Títulos que pagam juros semestrais podem acabar rendendo menos do que os outros, justamente por causa do Imposto de Renda.
  1. Diversifique seus Investimentos
    • Você não precisa ter apenas um tipo de título em sua custódia. Diversificar pode ser uma boa opção.

Todas essas e outras informações sobre o Tesouro Direto estão muito bem apresentadas no próprio site do Tesouro Direto.

Arquivado em: Renda Fixa | Comentários(6) 27 June 2008