Esse é o primeiro post de uma seqüência onde irei abordar conceitos básicos da Análise Técnica de ações.

Suportes (S)

É um ponto nos preços de uma ação onde a demanda começa a subir, enquanto que a oferta diminui, fazendo com que os preços subam em seguida.

Resistências (R)

É um ponto nos preços de uma ação onde a oferta pelas ações aumenta, enquanto que a demanda diminui. A força vendedora começa a fazer com que os preços caiam.

Esses pontos existem, pois os investidores se lembram de quando uma ação caiu até certo preço e logo depois subiu. Do mesmo modo, eles lembram que quando uma ação atingiu um valor específico ela caiu em seguida.

No gráfico abaixo você pode ver alguns exemplos de suportes e resistências. Vale lembrar que quando os preços rompem uma resistência, ela passa agora a ser um suporte. O mesmo ocorre com os suportes, que passam a ser resistências quando rompidos. Você pode perceber isso no gráfico abaixo também.

Suportes e resistências são os conceitos mais importantes na hora de escolher os melhores pontos de entrada e saída de uma ação, ou seja, a melhor hora para comprar uma ação é quando o valor fica próximo do seu suporte e deve-se vendê-la quando se está próximo do seu valor de resistência.

Depois da escolha de uma boa corretora e de tomar as devidas providências burocráticas podemos começar a investir. Você colocou seu suado dinheiro na conta da Corretora e agora está com o Homebroker aberto, ótimo. Mas…. e agora?

Como escolher as ações que irei comprar? Como saber se o preço de um papel irá subir ou cair? Devo chutar e comprar na sorte? Devo acreditar na dica do seu Manoel da padaria?

O processo de estudo e escolha de ativos para composição de carteira e/ou trades com prazos definidos é basicamente dividido em duas áreas. São dois tipos de análises com características, métodos e objetivos próprios.

Análise Fundamentalista

A Análise Fundamentalista acredita que o valor justo para as ações de uma empresa está ligado à sua capacidade de gerar lucros no futuro. O Analista Fundamentalista faz uso das informações disponibilizadas pelas empresas e do contexto macroeconômico e setorial nos quais a companhia se encaixa.

Os principais indicadores utilizados pelos analistas Fundamentalistas são:
Índice Preço-Lucro(PL);
Pay-Out (Taxa de distribuição de lucros);
Cotação/Valor Patrimonial (P/VPA);
entre outros…

Confesso que sei muito pouco sobre análise Fundamentalista, visto que tenho uma tendência a seguir a Análise Técnica.

Análise Técnica

A Análise Técnica faz uso de gráficos para descobrir os melhores pontos de compra e venda de um papel negociado na Bolsa. Charles H. Dow, considerado o fundador da Escola Técnica, afirma que: “O que aconteceu ontem pode determinar o que acontecerá hoje e a configuração gráfica dos preços tende a se relacionar com a direção que eles tomarão no futuro”.

Os principais indicadores e ferramentas utilizados pelos analistas Técnicos são:
Candlesticks (figuras gráficas)
Médias Móveis
Índice de Força Relativa
entre outros…

Resumindo:
O Analista Fundamentalista faz uso de conceitos de economia para determinar se o preço de uma ação, no momento, reflete a capacidade da companhia de gerar lucros no futuro.
Já o Analista Técnico estuda o papel e faz uso de estatísticas para determinar os movimentos futuros da cotação do mesmo.

Como utilizo a análise técnica, em alguns posts futuros explicarei como funciona os principais conceitos desta. Até breve!

Uma alternativa para quem deseja começar a investir em ações e não possui muito tempo para operar são os Clubes de Investimento.

Os Clubes de Investimento são grupos formados por várias pessoas que resolvem investir juntos no mercado de ações. Sua carteira é administrada pelos próprios membros do Clube com a assistência de instituições especializadas (Corretoras, Bancos, etc).

Os Clubes tem a vantagem de proporcionarem uma maior diversificação da carteira sem a necessidade de uma grande quantidade de capital inicial como ocorre, por exemplo, quando investimos diretamente no mercado de ações. Os clubes devem ser constituídos por um mínimo de 3 e máximo de 150 membros. Nenhum cotista do clube pode possuir quantidade superior a 40% das cotas. Um percentual mínimo de 51% dos recursos do Clube devem ser investidos em ações, o resto pode ser destinado a fundos, títulos de renda fixa e outras formas de investimento.

O destino do dinheiro do Clube é decidido através de Assembléias, onde os cotistas votam sobre as aplicações a serem feitas. Essas Assembléias acontecem periodicamente, nas quais são revistas as aplicações e podem ser feitas modificações no portefólio do clube.

Para criar um clube de investimento é necessário fazer o registro junto a Bolsa de Valores de São Paulo, através do preenchimento de fichas cadastrais e a elaboração de um Estatuto Social para o Clube. Você pode obter mais informações sobre a criação de um clube de investimento através do site da Bovespa. Você também pode entrar em contato com sua Corretora para se informar.

A administração do Clube cobra uma taxa percentual, proporcional a sua quantidade de cotas, referente a administração da carteira de investimentos. Além disso, são cobradas as taxas de corretagem, custódia e emolumentos referentes a Bovespa. Esses custos são iguais aos cobrados quando se investe diretamente em ações porém, no caso dos clubes, eles são divididos por todos os cotistas.

Uma das maiores desvantagens dos Clubes é o fato de que a liquidação não é imediata. Ou seja, se você vender suas cotas, o dinheiro apenas estará disponível em sua conta corrente após alguns dias, geralmente, 3 dias (D+3).

No início da semana postei os 5 motivos para não investir no Mercado de Ações. Mas, é claro que investir na renda variável tem seu lado positivo, senão ninguém o faria. Seguem alguns deles:

Possibilidade de conseguir rendimentos maiores do que na renda fixa
É possivel conseguir um lucro muito maior do que na renda fixa. É claro que existe um risco atrelado a essa possibilidade, porém, com estudo e dedicação, o risco-benefício se tornará muito atraente para o novo investidor.

Você, e apenas você, controla seu dinheiro
Investir diretamente em ações, através do Homebroker ou por telefone te dá uma maior autonomia do que atrelar o seu dinheiro aos fundos de investimento. É possivel escolher que papéis comprar ou vender e a que horas fazer isso. Novamente, sem estudo essa autonomia pode se tornar perigosa.

Adquirir conhecimento
Desde que comecei a investir em ações, há cerca de 3 meses atrás, tenho adquirido muito conhecimento relacionado à economia nacional e mundial. Principalmente depois que comecei esse Blog. Para investir em ações é preciso estudar e esse estudo não trás apenas o lucro para suas operações, também trás informação útil para a vida.

Investir em ações é gratificante e recompensador. Porém, para conseguir sucesso é necessário estudo, dedicação e disciplina por parte do investidor.

Segue uma lista com alguns dos motivos para não investir na renda variável. É importante conhecê-los para avaliar se você está ou não pronto para esse mercado tão… variável.

• Não tenho tempo para estudar sobre o mercado

Para minimizar os riscos de perda e prejuízo é necessário o mínimo de estudo de técnicas de análise de ações. Sem esse tipo de estudo, investir diretamente passa a ser nada mais nada menos que um cassino. É muito importante estudar e se familializar com termos comuns. Um modo de fazer isso é gastar alguns meses “brincando” nos diversos simuladores que existem pela internet, como o FolhaInvest.

• Não tenho tempo para acompanhar o mercado

Se o seu objetivo for compra e vendas rápidas, pensando no curto ou médio prazo, é importante acompanhar o mercado diariamente. Isso não se aplica para aqueles que querem investir à longo prazo, comprando ações e “esquecendo” que elas existem. É muito importante acompanhar as notícias, gráficos e o comportamento do mercado para proteger seus investimentos.

• Não sei lidar com os riscos

Investir na Bolsa de Valores conscientemente minimiza seus riscos, porém não os torna nulos. Você pode sim, e provavelmente irá, perder dinheiro na Bolsa. É preciso aprender a lidar com os riscos para diminuí-los. Nunca vender ou comprar uma ação seguindo a euforia.

• Não tenho paciência e tranqüilidade

Sem paciência e tranqüilidade você não conseguirá aguentar os altos e baixos da renda variável. É preciso ser frio para minimizar as perdas e calmo para realizar os lucros. Se você não consegue fazer isso, saia da Bolsa, você irá perder dinheiro. Algumas vezes, um papel sofre uma baixa e ficamos com medo de perder mais dinheiro e vendemos na hora errada, logo depois o que observamos é o papel voltando a subir.

• Não assumo meus erros

Se você depois de uma escolha mal planejada não consegue assumir o erro e, principalmente, trabalhar para que não aconteça de novo, pare! Você não pode culpar o mercado, nem o analista X por suas escolhas. Você e só você é responsável pelo seu dinheiro. Portanto, quando errar não fique reclamando. Aprenda com seus erros e trabalhe para que eles não venham a se repetir.