1. Escolha da Corretora

Para comprar e vender ações na Bovespa o investidor precisa de um intermediário. Esse intermediário é chamado de corretora. A corretora tem como função receber as ordens de compra e venda de seus clientes e lançá-las no sistema da Bolsa. Essas ordens podem ser enviadas para a corretora por meios diversos (variam de corretora para corretora), como, por exemplo, telefone, Homebroker, email e até MSN.

Diversos aspectos devem ser levados em conta na hora da escolha de uma corretora. Leia mais sobre como escolher uma corretora.

2. Transferir capital para a corretora

Depois de toda a parte burocrática, você finalmente abriu a conta em uma corretora. Agora, você receberá dados de uma conta bancária para onde deverá fazer um DOC/TED. Só assim você estará pronto para começar a negociar ações na bolsa de valores. Quanto dinheiro preciso para começar a investir na Bolsa?

3. Escolher em quais ações investir

Seja através da Análise Técnica, Análise Fundamentalista ou com a assessoria dos analistas da corretora. Esse é com certeza o passo mais importante. Lembre-se de tomar cuidado quando for seguir as dicas de dinheiro fácil encontradas pela Internet. Não existe dinheiro fácil.

4. Enviar a ordem para a Corretora de Valores

Envie a ordem de compra para o seu assessor, por um dos meios disponibilizados pela Corretora de sua escolha. Ou você pode usar o próprio Homebroker e enviar a ordem você mesmo. Em questão de segundos/minutos as ações já estarão creditadas na sua conta na Corretora.

Parabéns! Agora você faz parte do ainda pequeno (proporcionalmente) grupo de investidores pessoa física da Bovespa.

Este artigo faz parte da série “Guia Básico sobre o investimento em Ações“.

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Ações são títulos nominativos, negociáveis, que representam uma fração do capital social de uma empresa. Ao comprar uma ação, o investidor se torna sócio da empresa, de um negócio. Portanto, passa a correr o risco dos lucros e prejuízos como qualquer empresário.

Quem compra uma ação na Bolsa de Valores está levando uma pequena parte de uma empresa de terceiros e passa a ser chamado de acionista minoritário. A liquidez do mercado acionário permite ao investidor ter a opção de se retirar da sociedade e migrar para outro negócio mais atraente a qualquer momento.

Os tipos de ações

Existem dois tipos básicos de ações: preferenciais(PN) e ordinárias(ON).

Ações preferenciais

Oferecem preferência no recebimento dos dividendos e juros ou no reembolso do capital em caso de liquidação da companhia. As ações preferenciais não oferecem direito a voto. É representada pelo número “4″ depois das quatro letras do código do ativo. Por exemplo: PETR4

Ações ordinárias

É o tipo de ação que concede direito de voto nas assembleias da companhia. É representada pelo número “3″ depois das quatro letras do código do ativo. Por exemplo: PETR3

As companhias também podem emitir diferentes classes de ações para os tipos ON e PN. As classes geralmente recebem classificação A, B, C ou alguma outra letra. Cada classe representa uma característica diferente e deve ser prevista no estatuto da companhia.

Preferenciais classe A – Representada pelo número “5″. Por exemplo: USIM5
Preferenciais classe B – Representada pelo número “6″. Por exemplo: ELET6

Units

Além dos dois tipos básicos mencionados anteriormente existem as Units. Units são ativos compostos por mais de uma classe de valores imobiliários negociados em conjunto. São compradas e/ou vendidas no mercado como uma unidade.

Ou seja, Unit na verdade não é uma ação, mas várias ações que são negociadas em conjunto.

São representadas pelo número “11″. Por exemplo: ALLL11.

Tabela de Units BM&FBovespa

Este artigo faz parte da série “Guia Básico sobre o investimento em Ações“.

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Peço ajuda aos leitores, enviando dúvidas e sugestões de assuntos a serem abordados na série. Pode ser por comentário neste post ou então por email. Ficarei feliz em sanar todas as dúvidas. Conforme os artigos forem postados irei atualizar aqui com seus respectivos links.

Novo Layout

Essa semana inaugurei um novo layout, o mesmo possui muitas funcionalidades novas sem abrir mão de uma navegação leve e agradável para leitura. Ainda faltam algumas alterações e o mesmo ainda encontra-se em teste, então, se encontrar algum bug não deixe de nos avisar!

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Palestrante

Thiago Bisi é formado em Administração na área de Finanças pela UFRGS, foi iniciante no mercado pessoalmente pelos fundadores da Leandro & Stormer. Atua no mercado desde 2003 como analista gráfico e trader.

Conteúdo Apresentado:

1. A importância de entender o movimento dos preços;
2. O motor do mercado (compradores x vendedores);
3. Saiba como interpretar os gráficos (eixos e barras);
4. Entenda sobre os preços máximo e mínimo de uma ação (topos e fundos);
5. Saiba como analisar tendências de ações (linhas de tendência);
6. O que são pivots;
7. Como identificar suportes e resistências.

Resenha

Acabei de assistir ao segundo DVD dos Seminários Leandro & Stormer. O DVD, como o título diz, é uma Introdução a Análise Técnica, explicando o porque de usá-la na hora de comprar ações e os conceitos mais básicos dela. Thiago Bisi transmite a mensagem de forma bem didática, com muitos exemplos nas transparências.

Uma parte que achei muito interessante foi a explicação do porque usar a análise técnica como ferramente de tomada de decisões no mercado. O palestrante usa como argumentos contra a análise fundamentalista os seguintes pontos:

1. Incerteza das Informações – Nunca sabemos o quanto o balanço de uma empresa foi “mascarado” para esconder possíveis problemas operacionais.
2. Inexistência de um método definitivo – O palestrante explica que a análise fundamentalista é muito subjetiva e pode levar a erros.

Após essa pequena discussão, são introduzidos os conceitos mais básicos da análise técnica (aqueles presente no Conteúdo Apresentado). Vale ressaltar que apenas o básico é explicado, a análise técnica é muito mais ampla do que é mostrado no DVD seria inviável fazer uma pequena palestra mostrando todos os seus aspectos.

Por fim, concluímos que o material é de extrema qualidade, muito útil para os iniciante no mercado e até para aqueles que já tem alguma experiência com análise técnica, mas desejam lapidar alguns conceitos.

Além do DVD o material acompanha um pequeno livreto com as transparências usadas na palestra e espaço para anotações.

Assista uma parte da palestra

Vale lembrar que os DVD’s estão a venda no site do Leandro & Stormer.

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Tempo disponível
Para investir em ações você precisa de tempo para acompanhar seus investimentos quase que diariamente. Enquanto que, no investimento em fundos você estará pagando ao administrador do fundo para cuidar do seu dinheiro. É importante pesquisar bastante antes de escolher um fundo.

Capital disponível
Através de fundos você consegue diversificar seus investimentos com uma menor quantidade de dinheiro. Valores mais altos, conseguem uma boa diversificação na compra direta de ações. Logo, se você não dispoem de muito capital, investir em fundos pode ser mais seguro.

Conhecimento
Para aplicar em fundos é necessário pesquisar os diversos fundos disponíveis no mercado, conhecer suas taxas de administração e ler atentamente o prospecto. Para aplicar em ações é necessário buscar muitas outras informações, dependendo do tipo de análise que deseja seguir. Se quiser analisar as ações por Análise Técnica é necessário acompanhar os gráficos e estudá-los. Se optar pela Análise Fundamentalista é necessário ler os balanços da empresa e conhecê-la a fundo.

Leia Também...

• Que ação eu compro?
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• Os 5 primeiros passos para começar a investir em Ações
• O que é o Diário de Trades?
• O que significa “Bear Market” e “Bull Market”?

Assisti ao primeiro Semínario da coleção Leandro & Stormer e escrevo essa resenha com minha opinião sobre a palestra e o material adquirido.

Palestrante

Adriana Vélez Feijó é formada em fonoaudiologia e doutorada em Ciência Médica pela UFRGS, atua no mercado como trader e analista gráfica desde 2004. Adriana, 38 anos, foi aluna das primeiras turmas do curso de análise técnica em Porto Alegre sendo, atualmente, integrante da equipe de instrutores da Leandro & Stormer.

Conteúdo Apresentado

1. O que é investir e filosofia de investimento;
2. Organizando o seu orçamento pessoal;
3. Como realocar ativos e passivos;
4. Como fazer seu plano de poupança;
5. Entendendo o valor do dinheiro no tempo;
6. Veja seu perfil como investidor;
7. Escolhendo o melhor investimento.

Resenha

5 passos para começar a investir é o primeiro seminário de uma série de cinco do Leandro & Stormer.

O seminário começa com a palestrante explicando o conceito de investir e enumerando os passos necessários para começarmos. Feito isso, aprendemos a organizar nosso orçamento pessoal e o balanço patrimonial, identificando os gastos que podemos reduzir para podermos começar uma reserva e poupar. Tudo isso de maneira bem didática e muito bem explicada.

Depois dessa etapa aprenderemos a criar nosso plano de poupança, de modo a encontrarmos uma quantia ideal para ser investida mensalmente. Por fim, identificamos nosso perfil como investidor, utilizando varios fatores, como a aceitação ao risco.

E, então, a palestrante introduz uma série de tipos de investimentos, divididos entre:

• Imóveis
• Renda Fixa (Títulos Públicos)
• Renda Variável (Mercado de Ações)

São explicadas as vantagens e os riscos envolvidos em cada um deles. Para o Mercado de Ações, a palestrante realça a importância de identificar nosso perfil entre investidor e trader. Dessa forma criamos nossa estratégia para o perfil definido. O investidor, por exemplo, busca criar uma carteira de ações de acumulação, buscando aumentar o patrimônio no longo prazo, enquanto que o trader busca gerar renda imediatamente, tirando pequenas “lascas” do mercado. É preciso definir sua estratégia antes de começar a investir!

É realçada também a importância de diversificação entre setores diferentes da economia. Por exemplo:

• Siderurgia
• Mineração
• Petróleo
• Bancos

No fim, algumas considerações finais e uma pequena revisão do que foi visto na palestra.

De modo geral, o DVD é extremamente didático e recomendado para aqueles que querem começar a organizar um plano de investimento de modo que o dinheiro começe a trabalhar para você. O DVD acompanha um pequeno livreto, com as transparências utilizadas durante o seminário.

Assista aos primeiros 3 minutos de vídeo:

Os leitores de Feed precisarão acessar o site para vizualisar o vídeo.

Em breve, voltarei a postar uma resenha sobre os outros DVD’s da coleção.

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• Investir em fundos ou ações?
• Videos com conceitos de análise técnica
• Conheça o PIBB, um fundo com cara de ação!

Os PIBBs(Papéis de Índice Brasil Bovespa) são quotas do fundo PIBB Fundo de Índice Brasil – 50 – Brasil Tracker, o primeiro fundo de investimento em índice de mercado. Esses papéis são vendidos da mesma forma que qualquer ação, ou seja, você pode comprá-los através de uma corretora, em seu HomeBroker. O código do papel é PIBB11.

Quais as vantagens de investir no PIBB?

Investindo em papéis PIBB11 você une as vantagens da compra de ações direta com as vantagens de fundos de ações.

• Não existe taxa de administração.

Você paga a taxa de corretagem e custódia cobradas pela corretora. Além disso, existem os emolumentos pagos a Bovespa. Na ponta do lápis, os custos são bem menores do que investir através de fundos.

• Isenção de IR para movimentações menores que R$20.000,00

Como é considerada uma ação “comum” sofre as mesmas isenções de qualquer outra ação. Leia mais sobre o pagamento de IR na Bovespa.

• Uma boa opção de diversificação

O Fundo proporciona aos seus quotistas uma maneira de alcançar um investimento relativamente diversificado no mercado de ações brasileiro, visto que seu índice de referência, o IBrX-50, é composto por ações de diversas companhias abertas brasileiras que estão envolvidas em diferentes setores da economia.

• Mais liquidez do que compra/venda de cotas de fundos convencionais

Quais ações fazem parte do PIBB?
São as ações do IBrX 50. Veja aqui a composição atual da carteira.
A carteira é atualizada a cada 4 meses.

Como funcionam os dividendos quando invisto no PIBB11?

Os dividendos não são pagos em dinheiro ao quotista do Fundo. O administrador reinvestirá os dividendos nas ações componentes do índice, mantendo inalterados os percentuais de composição da carteira do Fundo.

Onde posso ler mais sobre o PIBB?

• O Fundo possui um site próprio com diversas informações sobre o PIBB11.

• No próprio site da Bovespa.

Existem outros Fundos desse tipo?

Sim. Existem o BOVA(Ibovespa), o SMAL(Small Caps) e o MILA(MidLarge Caps).

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• Os 5 primeiros passos para começar a investir em Ações
• Imposto de renda sob operações na Bolsa de Valores e na BMF

Antes de tudo, leia o meu post de Introdução ao Mercado de Ações. Ele ajudará a sanar muitas dúvidas.

• Ler blogs, forums e, principalmente, livros sobre o assunto

Essas são ótimas maneiras de aprender sozinho. Antes de começar é vital ter uma noção de como o mercado funciona. É preciso, também, aprender os jargões utilizados, para não ficar “boiando”. Uma outra alternativa é procurar cursos voltados para iniciantes.

• Decidir entre Análise Fundamentalista e Análise Técnica

Elas serão suas ferramentas no mercado. É através delas que você deve tomar suas decisões. É possivel utilizar os dois juntos? Claro. Porém não é muito recomendado, pois podem existir divergências entre os dois. Uma estratégia bem simples, que costumo utilizar, é a seguinte: utilizo AF para escolher uma boa empresa e através da AT descubro o melhor momento para comprar e vender o papel.

• Decidir quanto dinheiro irá destinar para o investimento

• Decidir entre o investimento através de fundos ou direto

Para quem não tem tempo para acompanhar o mercado ou não tem muito capital para começar, investir através de fundos pode ser uma boa maneira de diversificar.

• Escolher uma corretora associada a Bovespa e começar a Operar!

Esse pode ser um dos passos mais importantes. É necessário escolher uma corretora que atenda às suas necessidades. É muito importante, também, procurar informações com clientes, ver se o serviço realmente vale a pena. Nem sempre a mais barata tem o melhor custo x benefício.

Dica extra

Estude, estude, estude. Essa é com certeza a dica mais importante para quem deseja começar a investir na renda variável. Estude para que você possa tomar suas próprias decisões. O dinheiro é seu, você não deve confiar nas análises de outras pessoas.

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Existem alguns pontos a serem realçados:

1. A isenção de R$ 20.000,00 só vale para o mercado à vista de ações. (Não vale para Futuros, Opções ou Termo)
2. Daytrades não possuem nenhum tipo de isenção.
3. Você só pode compensar prejuízos em DayTrades com Daytrades. O mesmo vale para prejuizos em operações não daytrades. Só podem ser compensadas com lucros em operações não daytrades.
4. Você pode compensar prejuízos de qualquer mercado com qualquer mercado (opções e ações, por exemplo). Só não pode misturar o tipo de operação (daytrade e não daytrade).
5. ANTES de apurar seus lucros não esqueça de descontar os custos como corretagem e emolumentos!
6. Em operações daytrade existe 1% de alíquota de IRRF, ele poderá ser deduzido do imposto incidente sobre os ganhos líquidos do mês. Você também pode usar o IRRF para compensar com o IR dos meses seguintes.
7. Ao término do ano, se houver saldo de imposto retido na fonte a compensar, fica facultado à pessoa física ou à pessoa jurídica isenta ou optante solicitar restituição.

Mais informações:

1. Guia Rapido para imposto de renda e ações
2. Guia de preenchimento DARF
3. Bovespa

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É importante estabelecermos um percentual que investiremos em renda variável e, consequentemente, o resto investimos em renda fixa. Desse modo, após um longo período de alta, nosso método nos “obriga” a tirar um pouco de nossos lucros e investí-los em renda fixa, balanceando nossa carteira novamente. Isso é muito bom, pois quando a correção chegar, sofreremos muito menos do que se nosso capital estivesse muito acumulado na renda varíavel. É uma ótima forma de se proteger.

Quanto destinar para Renda Variável?

Essa é uma dúvida muito comum nos investidores. Porém, só quem pode responder essa questão é o próprio investidor. Tudo depende, principalmente, de quanto é sua tolerância ao risco. Alguns especialistas dizem que a resposta para essa pergunta está na seguinte equação:

100 – (sua idade) = percentual que você pode investir na renda variável

Logo, uma pessoa de 20 anos de idade, pode “arriscar” 80% de seu capital na renda varíavel. Ao longo dos anos, é saudavel ir reavaliando sua carteira e fazendo reajustes necessários. O mais importante é estar tranquilo quanto a porcentagem alocada na renda variável.

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