As linhas de tendência são outro conceito simples e fundamental da Análise Técnica de ações. Elas são utilizadas para identificar a tendência de um ativo que pode ser de alta, baixa ou lado.

Nenhuma ação sobe ou cai em linha reta. Os preços vão fazendo topos e fundos ascendentes (tendência de alta), descendentes (tendência de baixa) ou paralelos (tendência de lado).

Topos e Fundos Paralelos

Topos e Fundos Ascendentes

Topos e Fundos Descendentes

As linhas de tendência servem para identificarmos possíveis topos (resistências) e fundos (suportes) dentro de uma tendência. A LTA (Linha de Tendência de Alta) é traçada através da união de 2 ou mais suportes, enquanto que a LTB (Linha de Tendência de Baixa) é traçada através da união de 2 ou mais resistências.

Elas podem ser utilizadas para estratégias simples como, por exemplo: Quando o ativo está em tendência de lado, fazendo topos e fundos paralelos, pode ser uma boa idéia comprar quando ele está próximo da linha de tendência inferior, indicando um possível fundo. Mas lembre-se, nem sempre essas linhas são respeitadas, podendo ser perdidas. O ideal é comprar quando o ativo monta um candle de reversão perto da linha de resistência. Falaremos sobre candlesticks no próximo post sobre Análise Técnica.

Com o objetivo de diversificar meus investimentos, há algumas semanas começei a procura por algum tipo de aplicação em renda fixa com melhores rendimentos do que a poupança. Foi aí que conheci o Tesouro Direto.

O que é o Tesouro direto?

É um programa de venda de títulos a pessoas físicas desenvolvido pelo Tesouro Nacional com o objetivo de captar fundos para financiamento da dívida pública. Você não precisa de muito dinheiro para começar a investir pois, você pode comprar frações de títulos de até 0.2 (algo em torno de 200 reais).

Quais as vantagens de investir no Tesouro Direto?

Como Funciona?

Você pode comprar e vender seus títulos online. Para isso você precisa de uma conta em uma corretora. Depois disso você entra em contato com a corretora e pede a liberação da senha para o Tesouro Direto. Com essa senha você pode acessar o site do Tesouro para efetuar compras e vendas de títulos. Vale lembrar que se você precisar vender os títulos antes da data de vencimento, você pode acabar tendo um rendimento abaixo do esperado e talvez até negativo.

As comprar podem ser feitas todos os dias das 9 da manhã as 5 da manhã do dia seguinte. Já as vendas, apenas ocorrem nas quartas-feiras e nem sempre você conseguirá vender o seu título. O governo nem sempre está disposto a comprá-lo.

Quais os tipos de títulos podem ser comprados?

• Pré-fixados - LTN e NTN-F

São títulos com rentabilidade determinada no momento da compra. A diferença entre os dois(LTN e NTN-F) é que o primeiro não entrega cupons de juros antes do vencimento. Ou seja, você receberá todo o rendimento apenas no vencimento do título. Já com o NTN-F você receberá os cupons de juros semestralmente.

• Pós-Fixados - LFT, NTN-C, NTN-B e NTN-B Principal

1. NTN-B e NTN-B Principal
   • Rentabilidade vinculada à variação do IPCA acrescido de juros. A diferença entre os dois é que o NTN-B Principal não entrega cupons de juros antes do vencimento.

1. NTN-C
   • Rentabilidade vinculada à variação do IGP-M acrescido de juros. Não entrega cupons de juros antes do vencimento.

1. LFT
   • Rentabilidade diária vinculada à taxa SELIC.

Você pode conhecer qual título encaixa no seu perfil de investidor fazendo um pequeno teste, aqui.

Quais os custo desse investimento?

A CLBC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia), cobra uma taxa de custódia de 0,4% a.a. Os agentes de custódia (Corretoras e Bancos) cobram uma taxa também, que vai de 0 até 0,5% a.a. Mesmo pagando 0,9% a.a, a taxa é muito menor do que a cobrada pela maioria de fundos de investimentos disponíveis.

Também é cobrado o Imposto de Renda, no momento da venda.

Dicas fundamentais:

1. Tenha certeza de que não precisará do dinheiro antes do vencimento do título.
   
   • Vendendo o título antes do vencimento poderá trazer queda de rentabilidade no seu investimento, caso a economia do Brasil não esteja em um bom momento.

1. Escolha títulos com duração de no mínimo 2 anos.
   
   • O Imposto de Renda pago é menor para aplicações com no mínimo 2 anos de duração, isso fará com que seus rendimentos sejam melhores. Títulos que pagam juros semestrais podem acabar rendendo menos do que os outros, justamente por causa do Imposto de Renda.

1. Diversifique seus Investimentos
   • Você não precisa ter apenas um tipo de título em sua custódia. Diversificar pode ser uma boa opção.

Todas essas e outras informações sobre o Tesouro Direto estão muito bem apresentadas no próprio site do Tesouro Direto.

Esse é o primeiro post de uma seqüência onde irei abordar conceitos básicos da Análise Técnica de ações.

Suportes (S)

É um ponto nos preços de uma ação onde a demanda começa a subir, enquanto que a oferta diminui, fazendo com que os preços subam em seguida.

Resistências (R)

É um ponto nos preços de uma ação onde a oferta pelas ações aumenta, enquanto que a demanda diminui. A força vendedora começa a fazer com que os preços caiam.

Esses pontos existem, pois os investidores se lembram de quando uma ação caiu até certo preço e logo depois subiu. Do mesmo modo, eles lembram que quando uma ação atingiu um valor específico ela caiu em seguida.

No gráfico abaixo você pode ver alguns exemplos de suportes e resistências. Vale lembrar que quando os preços rompem uma resistência, ela passa agora a ser um suporte. O mesmo ocorre com os suportes, que passam a ser resistências quando rompidos. Você pode perceber isso no gráfico abaixo também.

Suportes e resistências são os conceitos mais importantes na hora de escolher os melhores pontos de entrada e saída de uma ação, ou seja, a melhor hora para comprar uma ação é quando o valor fica próximo do seu suporte e deve-se vendê-la quando se está próximo do seu valor de resistência.

Essa é uma pergunta que tenho recebido freqüentemente no meu email. Vários leitores a fizeram e eu resolvi, então, respondê-la com um post aqui no blog. Acredito que será útil, não só para aqueles que perguntaram, mas também para os demais leitores do blog.

Minha Corretora é a Intra. Um dos motivos para eu ter escolhido ela é a facilidade de contatar meu assessor através de email, msn, skype e telefone. Além disso, é claro, ela oferece a plataforma de Homebroker.

A taxa de corretagem é variável, ou seja, os valores cobrados são as taxas da tabela da Bovespa. Porém, o Forumbolsa através de uma parceria com a Intra oferece devolução na taxa de corretagem de até 60% do valor cobrado. A corretora também cobra R$15,00 de custódia mensal.

Apenas 1 dia tive problemas para acessar o Homebroker, lentidão. Porém, com a facilidade da comunicação através de MSN pude enviar ordens normalmente.

Se alguém se interessar, basta entrar em contato com a equipe do forum para saber como ter acessoria personalizada (msn, skype, email) e para receber sua devolução na corretagem.

Vale lembrar, que não recebi nada para recomendar a Corretora. Acho que vale a pena retribuir o bom atendimento que venho tendo desde que começei a operar com eles.

Depois da escolha de uma boa corretora e de tomar as devidas providências burocráticas podemos começar a investir. Você colocou seu suado dinheiro na conta da Corretora e agora está com o Homebroker aberto, ótimo. Mas…. e agora?

Como escolher as ações que irei comprar? Como saber se o preço de um papel irá subir ou cair? Devo chutar e comprar na sorte? Devo acreditar na dica do seu Manoel da padaria?

O processo de estudo e escolha de ativos para composição de carteira e/ou trades com prazos definidos é basicamente dividido em duas áreas. São dois tipos de análises com características, métodos e objetivos próprios.

Análise Fundamentalista

A Análise Fundamentalista acredita que o valor justo para as ações de uma empresa está ligado à sua capacidade de gerar lucros no futuro. O Analista Fundamentalista faz uso das informações disponibilizadas pelas empresas e do contexto macroeconômico e setorial nos quais a companhia se encaixa.

Os principais indicadores utilizados pelos analistas Fundamentalistas são:
Índice Preço-Lucro(PL);
Pay-Out (Taxa de distribuição de lucros);
Cotação/Valor Patrimonial (P/VPA);
entre outros…

Confesso que sei muito pouco sobre análise Fundamentalista, visto que tenho uma tendência a seguir a Análise Técnica.

Análise Técnica

A Análise Técnica faz uso de gráficos para descobrir os melhores pontos de compra e venda de um papel negociado na Bolsa. Charles H. Dow, considerado o fundador da Escola Técnica, afirma que: “O que aconteceu ontem pode determinar o que acontecerá hoje e a configuração gráfica dos preços tende a se relacionar com a direção que eles tomarão no futuro”.

Os principais indicadores e ferramentas utilizados pelos analistas Técnicos são:
Candlesticks (figuras gráficas)
Médias Móveis
Índice de Força Relativa
entre outros…

Resumindo:
O Analista Fundamentalista faz uso de conceitos de economia para determinar se o preço de uma ação, no momento, reflete a capacidade da companhia de gerar lucros no futuro.
Já o Analista Técnico estuda o papel e faz uso de estatísticas para determinar os movimentos futuros da cotação do mesmo.

Como utilizo a análise técnica, em alguns posts futuros explicarei como funciona os principais conceitos desta. Até breve!